Forex terminkontrakt beispiel

Accounting for Forward Contracts Ein Forward-Kontrakt ist eine Art von derivativen Finanzinstrument, das zwischen zwei Parteien auftritt. Der erste Vertragspartner verpflichtet sich, zu einem bestimmten zukünftigen Termin einen Vermögenswert von einem zweiten Zeitpunkt zu einem sofort festgelegten Preis zu kaufen. Diese Arten von Verträgen. Im Gegensatz zu Futures-Kontrakten, nicht über alle Börsen gehandelt werden, die sie im Freiverkehr zwischen zwei privaten Parteien stattfinden. Die Mechanik eines Terminkontrakts sind ziemlich einfach, weshalb diese Arten von Derivaten sind beliebt als Absicherung gegen Risiken und als spekulative Chancen. Zu wissen, wie für Terminkontrakte zu berücksichtigen erfordert ein grundlegendes Verständnis der zugrunde liegenden Mechanik und ein paar einfachen Journaleinträge. Schritte Bearbeiten Teil eins von drei: Buchhaltung für Terminkontrakte Editieren Sie einen Terminkontrakt. Dies ist ein Vertrag zwischen einem Verkäufer und einem Käufer. Der Verkäufer stimmt zu, eine Ware in der Zukunft zu einem Preis zu verkaufen, auf dem sie heute zustimmen. Der Verkäufer verpflichtet sich, diesen Vermögenswert in Zukunft zu liefern, und der Käufer verpflichtet sich, den Vermögenswert in Zukunft zu kaufen. Kein physischer Austausch findet bis zum angegebenen zukünftigen Datum statt. Dieser Vertrag muss nun unterzeichnet werden, und zwar zu dem Zeitpunkt, zu dem der physische Austausch stattfindet. 1 Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Verkäufer bereit ist, Getreide an einen Käufer in 3 Monaten für 12.000 zu verkaufen, aber der aktuelle Wert des Getreides ist nur 10.000. In einem Jahr, wenn der Austausch stattfindet, ist der Marktwert des Getreides 11.000, so dass am Ende der Verkäufer einen Gewinn von 1.000 auf den Verkauf macht. Die Spotrate oder der aktuelle Wert des Korns beträgt 10.000. Der Terminkurs oder der zukünftige Wert des Getreides beträgt 12.000. Aufzeichnung eines Terminkontrakts auf den Vertragstermin in der Bilanz aus der Perspektive des Verkäufers. Auf der Passivseite der Gleichung würden Sie die Asset Obligation für den Kassakurs anrechnen. Dann würden Sie auf der Aktivseite der Gleichung die Asset Receivable für die Forward Rate belasten. Schließlich belasten oder belasten Sie das Kontra-Asset-Konto für die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs. Sie würden das Contra-Asset-Konto für einen Rabatt und Gutschrift belasten oder verringern oder für eine Prämie erhöhen. 2 Anhand des obigen Beispiels würde der Verkäufer das Vermögenspflichtenkonto für 10.000 belasten. Er hat sich verpflichtet, sein Getreide heute zu verkaufen, und heute ist es 10.000 wert. Aber er wird 12.000 für das Getreide erhalten. So belastet er Vermögenswerte für 12.000. Dies ist, was wird bezahlt werden. Für die 2.000 Prämie zahlt er das Contra-Asset-Konto für 2.000. Erfassen Sie aus der Käuferperspektive einen Terminkontrakt am Bilanzstichtag. Auf der Passivseite der Gleichung würden Sie die Verbindlichkeiten in Höhe des Terminkurses anrechnen. Dann würden Sie die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs als Lastschrift oder Gutschrift auf das Kontra-Assets-Konto aufzeichnen. Auf der Aktivseite der Gleichung würden Sie Forderungen für den Kassakurs belasten. 3 Mit dem obigen Beispiel würde der Käufer Vertragskontrakte in Höhe von 12.000 Krediten. Dann würde er das Contra-Assets-Konto für 2.000 belasten, um die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs zu berücksichtigen. Dann würde er Forderungen für 10.000 belasten. Aufzeichnung eines Terminkontrakts in der Bilanz aus der Perspektive des Verkäufers auf den Zeitpunkt der Ware ausgetauscht werden. Zuerst schließen Sie Ihre Vermögens - und Verbindlichkeitskonten ab. Auf der Passivseite, Debit Asset Verpflichtungen durch den Spot-Wert am Tag des Vertrags. Auf der Aktivseite werden die Kontrakte mit dem Terminkurs belastet und das Kontra-Assets-Konto mit der Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs belastet oder belastet. 4 Mit dem obigen Beispiel würden Sie auf der Passivseite die Vermögensverpflichtungen um 10.000 belasten. Auf der Aktivseite würden Sie die Kontraktforderung um 12.000 / Dann würden Sie das Kontra-Anlagekonto um 2.000, die Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Terminkurs belasten. Erkennen Sie alle Gewinne oder Verluste auf der Ware aus der Perspektive des Verkäufers verkauft. Bestimmen Sie den aktuellen Marktwert der Ware. Dies ist ihr Wert am Tag der physischen Austausch zwischen dem Käufer und Verkäufer. Als nächstes belasten oder erhöhen Sie Ihr Bargeldkonto mit dem Forward Rate. Dann kreditieren oder verringern Sie Ihr Asset-Konto durch den aktuellen Marktwert der Ware. Schließlich erkennt der Gewinn oder Verlust, der die Differenz zwischen dem Terminkurs und dem aktuellen Marktwert ist, mit einer Belastung oder einem Guthaben auf dem Vermögenskonto. 5 Im obigen Beispiel beträgt der aktuelle Marktwert des Getreides zum Zeitpunkt der physischen Börse 11.000. Erstens muss der Verkäufer Bargeld auf der Grundlage der vertraglich vereinbarten Betrag zu erhöhen, so würde er Bargeld um 12.000 zu belasten. Als nächstes muss er das Asset-Konto um den aktuellen Marktwert reduzieren, indem er einen Kredit von 11.000 registriert. Dann, um den Gewinn von 1.000 (das ist der aktuelle Wert, 11.000, weniger der Kassakurs, 10.000) zu erkennen, würde er einen Kredit auf dem Asset-Konto von 1.000 aufzeichnen. Notieren Sie einen Terminkontrakt auf die Bilanz aus der Käufer Perspektive auf den Zeitpunkt der Ware ausgetauscht werden. Zuerst schließen Sie Ihre Vermögens - und Verbindlichkeitskonten ab. Auf der Passivseite werden Debitkontrakte mit dem Forward Rate bezahlt und das Contra-Assets-Konto mit der Differenz zwischen dem Kassakurs und dem Forward Rate belastet oder belastet. Auf der Aktivseite werden die Forderungen der Kredite zum Kassakurs am Tag des Vertrags berücksichtigt. 6 Mit dem obigen Beispiel würde der Käufer auf der Passivseite die Kontrakte um 12.000 belasten und das Kontra-Anlagekonto auf 2.000 belasten. Auf der Aktivseite würde er Assets Receivable um 10.000 kreditieren. Erkennen Sie alle Gewinne oder Verluste auf der Ware aus der Käufer Perspektive verkauft. Absenkung oder Gutschrift des Cash-Kontos um den Betrag des Forward Rate. Dann zeichnen Sie die Differenz zwischen dem Forward Rate und dem aktuellen Marktwert als zusätzliche Kredit-oder Debit auf das Cash-Konto. Schließlich erhöhen oder Debit, das Asset-Konto durch den aktuellen Marktwert der Ware. 7 Im obigen Beispiel würde der Käufer Bargeld um 12.000 belasten. Die Differenz zwischen dem Marktwert, 11.000 und dem Forward Rate 12.000, ist 1.000. Sie Käufer verloren 1.000, so würde er eine Belastung zu Bargeld von 1.000 aufzeichnen. Als nächstes würde er das Vermögenskonto um 11.000 belasten. Kennen Sie den Unterschied zwischen der langen Position und die kurze Position. Die Partei, die bereit ist, die Ware zu kaufen, übernimmt die Long-Position. Die Partei, die bereit ist, die Ware zu verkaufen, nimmt die Short-Position an. 12 Der Käufer, der in der langen Position ist, ist die Person, die profitiert, wenn der Preis der Ware höher als erwartet steigt. Der Verkäufer, der in der Short-Position ist, steht zu verlieren, wenn der Preis der Ware steigt. Kennen Sie den Unterschied zwischen dem Spot-Wert und dem Forward-Wert. Der Spot-Wert und der Forward-Wert sind beide Quotes für die Rate, mit der die Ware gekauft oder verkauft wird. Der Unterschied zwischen den beiden hat mit dem Zeitpunkt der Abrechnung und Lieferung der Ware zu tun. Beide Parteien in einem Terminkontrakt müssen beide Werte kennen, um den Terminkontrakt genau zu berücksichtigen. 13 Bild: Konto für Terminkontrakte Schritt 1 Version 2.jpgcenter Der Kassakurs ist der aktuelle Marktwert für die betreffende Anlage. Es ist der Wert der Ware, wenn es heute verkauft wurde. Zum Beispiel, ein Landwirt verkaufen Getreide für den Spot-Wert stimmt zu verkaufen sie sofort für den aktuellen Preis. 14 Der Terminkurs ist der vereinbarte zukünftige Preis im Vertrag. Angenommen, der Landwirt im obigen Beispiel möchte in einen Forward-Vertrag eintreten, um die fallenden Getreidepreise abzusichern. Er kann vereinbaren, sein Getreide an eine andere Partei in sechs Monaten zu vereinbartem Terminkurs zu verkaufen. Wenn die Zeit zum Verkauf kommt, wird das Getreide für den vereinbarten Terminkurs verkauft, trotz Schwankungen, die im Kassakurs während der dazwischen liegenden sechs Monate auftreten. 15 Verstehen Sie die Beziehung zwischen dem Spot-Wert und dem Forward-Wert. Der Kassakurs kann verwendet werden, um die Forward Rate zu bestimmen. Dies liegt daran, dass ein Rohstoff-Zukunftswert zum Teil auf seinem aktuellen Wert basiert. Der andere Faktor, der verwendet wird, um den Forward-Wert zu bestimmen, ist die risikofreie Rate. 16 Der risikolose Zinssatz ist der Kurs, zu dem die Ware eine Wertänderung ohne Risiko verlangt. Es basiert in der Regel auf dem aktuellen Zinssatz einer dreimonatigen US-Schatzwechsel, die als die sicherste Investition, die Sie machen können. 17FX Forwards Manchmal muss ein Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft Devisen zu tun. Zum Beispiel könnte es Waren verkaufen in Europa, aber nicht erhalten die Zahlung für mindestens 1 Jahr. Wie kann es seine Produkte kosten, ohne zu wissen, was der Devisenkurs, oder Spot-Preis, zwischen dem US-Dollar (USD) und dem Euro (EUR) 1 Jahr ab jetzt sein wird, kann dies durch den Abschluss eines Terminkontrakts, die ermöglicht Es in einer bestimmten Rate in 1 Jahr sperren. Ein Terminkontrakt ist eine Vereinbarung, in der Regel bei einer Bank, um einen bestimmten Betrag von Währungen irgendwann in der Zukunft für eine bestimmte Rate des Devisenterminkurses auszutauschen. Devisentermingeschäfte gelten als Derivate, da ihr Wert vom Wert des Basiswertes abhängt, der bei Devisentermingeschäften die zugrunde liegenden Währungen ist. Die Hauptgründe für die Durchführung von Terminkontrakten sind Spekulationen für Gewinne und Absicherungen zur Begrenzung des Risikos. Obwohl Hedging senkt Devisenrisiko, es eliminiert auch die Opportunitätskosten der potenziellen Gewinne. Wenn also eine US-amerikanische Gesellschaft einem Forward-Kontrakt zustimmt, um 1,25 USD für jeden Euro umzutauschen, dann kann es sicher sein, zumindest soweit die Kreditwürdigkeit der Gegenpartei es zulässt, dass sie für jeden Euro 1,25 Euro tauschen wird Dem Erfüllungstag. Wenn jedoch der Euro zum Vergleichsdatum mit dem US-Dollar sinkt, dann hat das Unternehmen die potenziellen zusätzlichen Gewinne verloren, die er verdient hätte, wenn er in der Lage wäre, Euro für Dollar gleichermaßen umzutauschen. Ein Terminkontrakt garantiert also Gewissheit, potenzielle Verluste, aber auch potenzielle Gewinne zu eliminieren. So Terminkontrakte haben keine expliziten Kosten, da keine Zahlungen zum Zeitpunkt der Vereinbarung ausgetauscht werden, aber sie haben eine Opportunitätskosten. Wie wird dieser Devisenkurs berechnet Es kann nicht vom Wechselkurs abhängen 1 Jahr ab jetzt, weil das nicht bekannt ist. Was heute bekannt ist, ist der Spotpreis oder der Wechselkurs heute, aber ein Terminkurs kann nicht einfach gleich dem Spotpreis sein, denn Geld kann sicher investiert werden, um Zins zu verdienen, und damit ist der künftige Geldwert größer als sein Geschenk Wert. Was sinnvoll erscheint, ist, dass der Devisenterminkurs den zukünftigen Wert der Quotierungswährung und den zukünftigen Wert der Basiswährung ausgleicht, wenn der aktuelle Wechselkurs einer Quotierungswährung in Bezug auf eine Basiswährung den Barwert der Währungen angleicht , Weil, wie wir sehen werden, wenn es nicht, dann eine Arbitrage Gelegenheit entsteht. (Devisenkurse zuerst lesen, wenn Sie nicht wissen, wie die Währung notiert ist.) Berechnung des Devisenterminkurses Der zukünftige Wert einer Währung ist der Barwert der Währung, den sie im Laufe der Zeit im Emissionsland verdient. (Eine gute Einführung finden Sie unter Gegenwärtiger und zukünftiger Geldwert mit Formeln und Beispielen.) Mit einfachen jährlichen Zinsen kann dies folgendermaßen dargestellt werden: Zukünftiger Wert der Währung (FV) Formel FV Zukünftiger Wert der Währung P Primärer Zinszins Jahr n Anzahl von Jahren Zum Beispiel, wenn der Zinssatz in den Vereinigten Staaten ist 5, dann der künftige Wert eines Dollars in 1 Jahr wäre 1,05. Wenn der Devisenterminkurs die zukünftigen Werte der Basis - und Quotierungswährung ausgleicht, kann dies in dieser Gleichung dargestellt werden: Devisentermingeschäfte Future Value of Base Währung Spotpreis Future Value der Zinswährung Dividing beide Seiten durch den zukünftigen Wert der Basiswährung Ergibt sich aus den folgenden Devisentermingeschäften: Devisentermine Devisentermingeschäfte werden in Forward-Punkten ausgedrückt. Weil sich die Wechselkurse um die Minute ändern, aber die Zinsänderungen viel seltener auftreten, werden die Terminkurse. Die manchmal auch als "forward outrights" bezeichnet werden. Werden üblicherweise als die Differenz der Pips-Forward-Punkte von dem aktuellen Wechselkurs angegeben, und oftmals wird nicht einmal das Vorzeichen verwendet, da es leicht bestimmt wird, ob der Terminpreis höher oder niedriger als der Spotpreis ist. Forward-Punkte Forward Price - Spot-Kurs Da die Währung im Land mit dem höheren Zinssatz schneller wächst und die Zinsparität aufrechterhalten werden muss, wird die Währung mit einem höheren Zinssatz mit einem Abschlag im Devisenmarkt gehandelt. und umgekehrt. Also, wenn die Währung ist mit einem Abschlag auf dem Terminmarkt, dann Sie subtrahieren die zitierten Forward-Punkte in Pips sonst die Währung ist der Handel mit einer Prämie auf dem Terminmarkt. So dass Sie sie hinzufügen. In unserem obigen Beispiel für den Handel Dollar für Euro, haben die Vereinigten Staaten den höheren Zinssatz, so wird der Dollar mit einem Abschlag auf dem Terminmarkt Handel. Mit einem aktuellen Wechselkurs von EUR / USD 0,7395 und einem Terminkurs von 0,7289. Die vorderen Punkte gleich 106 Pips, die in diesem Fall subtrahiert werden (0,7289 - 0,7395 -106). Also, wenn ein Händler Ihnen einen Forward-Preis als 106 Forward-Punkte, und die EUR / USD geschieht, um bei 0,7400 handeln. Dann wäre der Terminkurs in diesem Moment 0,7400 - 106 0,7294. Sie einfach subtrahieren die vorderen Punkte von dem, was der Spot-Preis geschieht, wenn Sie Ihre Transaktion machen. Devisentermingeschäfte FX Devisentermingeschäfte werden üblicherweise am 2. guten Geschäftstag nach dem Handel abgewickelt, oft als T2 dargestellt. Handelt es sich um einen wöchentlichen Handel, wie z. B. 1,2 oder 3 Wochen, ist die Abrechnung am selben Wochentag wie der Terminhandel, es sei denn, es handelt sich um einen Feiertag, dann ist die Abrechnung der nächste Werktag. Wenn es sich um einen monatlichen Handel handelt, dann ist die Vorwärtsabrechnung am selben Tag des Monats wie das erste Handelstag, es sei denn, es ist ein Feiertag. Liegt der nächste Geschäftstag noch im Abrechnungsmonat, wird der Abrechnungstermin bis zu diesem Zeitpunkt fortgesetzt. Wenn jedoch der nächste gute Geschäftstag im nächsten Monat ist, wird das Abwicklungsdatum rückwirkend auf den letzten guten Geschäftstag des Abwicklungsmonats zurückgesetzt. Die liquidesten Terminkontrakte sind 1 und 2 Wochen und die 1,2,3 und 6 Monatsverträge. Obwohl Terminkontrakte für jeden Zeitraum durchgeführt werden können, wird jeder Zeitraum, der nicht flüssig ist, als ein gebrochenes Datum bezeichnet. Goodbusinessday bietet aktualisierte Informationen nach Ländern, Städten, Währungen und Börsen über Feiertage und Feiertage, die die globalen Finanzmärkte beeinflussen, wie Banken und Feiertage, Währung, die nicht Clearing Tage, Handel und Abrechnung Urlaub. Nondeliverable Forwards (NDFs) Einige Währungen können nicht direkt gehandelt werden, oft, weil die Regierung beschränkt solche Handel, wie der chinesische Renminbi Yuan (CNY). In einigen Fällen kann ein Händler einen Terminkontrakt auf der Währung erhalten, der nicht zur Lieferung der Währung führt, sondern stattdessen bar ausgeglichen wird. Der Händler würde eine Forward in einer handelbaren Währung im Austausch für einen Terminkontrakt in der tradeless Währung verkaufen. Der Geldbetrag in der Gewinn - und Verlustrechnung würde durch den Umrechnungskurs zum Zeitpunkt der Abrechnung im Vergleich zum Terminkurs bestimmt. Beispiel Nondeliverable Forward Der aktuelle Kurs für USD / CNY 7.6650. Sie denken, dass der Preis des Yuan in 6 Monaten auf 7,5 steigen wird (mit anderen Worten, der Yuan wird gegen den Dollar stärken). So verkaufen Sie einen Terminkontrakt in USD für 1.000.000 und kaufen einen Terminkontrakt für 7.600.000 Yuan für den Terminkurs von 7.6. Wenn in 6 Monaten der Yuan auf 7,5 pro Dollar steigt, dann wäre der Cash-Settled-Betrag in USD 7.600.000 / 7,5 1.013.333,33 USD, was einem Gewinn von 13.333,33 ergibt. (Der Terminkurs wurde lediglich zur Veranschaulichung ausgewählt und basiert nicht auf aktuellen Zinssätzen.) FX Futures FX Futures sind grundsätzlich standardisierte Terminkontrakte. Forwards sind Verträge, die einzeln ausgehandelt und über den Ladentisch gehandelt werden. Futures sind standardisierte Kontrakte, die an organisierten Börsen handeln. Die meisten Forwards werden zur Absicherung des Währungsrisikos eingesetzt und enden in der tatsächlichen Auslieferung der Währung, während die meisten Positionen in Futures vor dem Liefertermin ausgeschlossen sind, da die meisten Futures nur für den potenziellen Gewinn gekauft und verkauft werden. (Siehe Futures - Inhaltsverzeichnis für eine gute Einführung in Futures.) Datenschutzbestimmungen Für diesen Inhalt werden Cookies verwendet, um Inhalte und Anzeigen persönlich zu personalisieren, Social Media-Funktionen bereitzustellen und den Verkehr zu analysieren. Informationen werden auch über Ihre Nutzung dieser Website mit unseren Social Media-, Werbe - und Analytik-Partnern geteilt. Einzelheiten, einschließlich Opt-out-Optionen, werden in der Datenschutzerklärung zur Verfügung gestellt. - Die Informationen werden, wie es ist und ausschließlich für Bildung, nicht für Handelszwecke oder professionelle Beratung zur Verfügung gestellt. Copyright 1982 - 2016 von William C. SpauldingForward Angebote Was sind Terminkäufe Ein Terminkontrakt ist ein Vertrag, bei dem Käufer und Verkäufer vereinbaren, einen Vermögenswert oder eine Währung zu einem Kassakurs für einen bestimmten Termin in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen (in der Regel bis zu 60 Tage). Zur Abdeckung (Absicherung) künftiger Wechselkursbewegungen werden Termingeschäfte abgeschlossen. Margin Spreads sind höher als in Day Trading, aber keine Erneuerung Gebühren berechnet. Forward-Deals mit easy-forex reg werden nur in einigen Weltregionen angeboten. Was ist der Unterschied zwischen Forwards und Futures Der Hauptunterschied zwischen Forwards und Futures ist die Art, wie sie abgewickelt werden. Forwards werden am Ende des Deals abgerechnet. Futures werden am Ende eines jeden Tages abgewickelt. Dies wird als Mark-to-Market bezeichnet. Tägliche Änderungen werden jeden Tag bis zum Ende des Deals abgewickelt. Wenn es einen Schritt auf dem Markt, der einen Verlust verursacht hat, wird der Händler aufgefordert, einzahlen, um den Verlust zu decken. Die Bedingungen der Futures haben strenge Kontrollen auf sie auf dem Markt. Forward-Handel mit easy-forex reg Der Handel mit easy-forex reg ist einfach. Hier sind die Schritte, die Sie treffen: Wählen Sie die Kaufwährung und die Verkaufswährung der Wechselkurs erscheint automatisch mit dem Namen der Spot Rate Wählen Sie das Datum der Weiterleitung. Die Forward-Punkte und die Forward-Rate werden automatisch angezeigt. Wählen Sie die Höhe des Deal und die Menge, die Sie riskieren möchten. Die Stop-Loss-Rate wird angezeigt. Lesen Sie die Antwortmitteilung, die Ihnen sagt, wenn Sie genug in Ihrem Konto haben, um das Abkommen zu bilden Sie können die Rate für einige Sekunden einfrieren, um Ihnen einige Zeit zu geben zu entscheiden, ob Sie annehmen möchten. Drücken Sie die Accept-Taste Ihr Geschäft ist offen und läuft. Sie haben den Wechselkurs für das gewünschte Datum sichergestellt. Nichts kann das ändern. Was als nächstes geschieht, hängt von dem Geschäft ab, das Sie gemacht haben. Hier ist ein Beispiel für einen möglichen Deal: Sie kaufen einen Deal, kaufen USD 10.000 und Verkauf von Euros, von 60 Tagen ab heute bei USD 1.0700 pro Euro. Sie riskieren EUR 200. Die Stop-Loss-Rate liegt bei 1.0900. Lets sehen, was passiert, wenn der Deal endet, mit verschiedenen Wechselkursen: Der EUR / USD-Wechselkurs erreicht 1.1000 irgendwann vor dem Abrechnungstag. In diesem Fall ist der Deal bereits mit Ihrer Stop-Loss-Rate von 1.0900 abgeschlossen. Sie haben 200 Euro verloren, den Betrag, den Sie riskiert haben. Der EUR / USD-Kurs zum Abrechnungstag beträgt 1.0800. In diesem Fall verlieren Sie nur EUR 100. Der EUR / USD-Wechselkurs zum Abrechnungstag beträgt 1.0200. Sie haben einen Gewinn von EUR 500 erzielt. Hinweis: Der Forward-Handel mit easy-forex reg ist nicht in allen Regionen verfügbar. Risiko-Warnung: Forex, Rohstoffe, Optionen und CFDs (OTC Trading) sind hebelfinanzierte Produkte, die ein erhebliches Verlustrisiko bis hin zu Ihrem investierten Kapital aufweisen und möglicherweise nicht für jedermann geeignet sind. Bitte stellen Sie sicher, dass Sie die Risiken vollständig verstehen und nicht investieren Geld, das Sie sich nicht leisten können, zu verlieren. Bitte beachten Sie unseren vollständigen Haftungsausschluss. EF Worldwide Ltd EF Worldwide Ltd Easy Forex Reg ist ein eingetragenes Warenzeichen. Copyright-Kopie 2016. Alle Rechte vorbehalten. Währungs-Devisentermingeschäfte Fremdwährungs-Devisentermingeschäfte werden als Währungssicherungsgeschäfte eingesetzt, wenn ein Anleger verpflichtet ist, in Zukunft eine Fremdwährungszahlung zu tätigen oder zu tätigen. Werden das Datum der Fremdwährungszahlung und der letzte Handelstag des Devisenterminkontraktes aufeinander abgestimmt, so hat der Anleger den Wechselkursbetrag gesperrt. Durch die Verriegelung in einen Terminkontrakt, um eine Währung zu verkaufen, setzt der Verkäufer einen zukünftigen Wechselkurs ohne vorhergehende Kosten. Beispielsweise unterzeichnet ein US-Exporteur heute einen Vertrag über den Verkauf von Hardware an einen französischen Importeur. Die Vertragsbedingungen verpflichten den Importeur zur Zahlung von Euro in sechs Monaten. Der Exporteur verfügt nun über eine bekannte Euro-Forderung. In den nächsten sechs Monaten wird der Dollarwert der Euro-Forderung steigen oder fallen, abhängig von Wechselkursschwankungen. Um seine Unsicherheit über die Richtung des Wechselkurses abzumildern, kann der Exporteur entscheiden, den Kurs einzusperren, mit dem er die Euro verkaufen und Dollar in sechs Monaten kaufen wird. Um dies zu erreichen, sichert er die Euro-Forderungen durch Sperrung in einem Forward. Diese Vereinbarung lässt den Exporteur vollständig geschützt, wenn die Währung unter dem Vertragswert abwertet. Allerdings gibt er alle Vorteile auf, wenn die Währung schätzt. In der Tat, der Verkäufer eines Terminkurs steht unbegrenzten Kosten, sollte die Währung zu schätzen wissen. Dies ist ein großer Nachteil für viele Unternehmen, die dies als die wahren Kosten einer Terminkontrakt-Hedge. Für Unternehmen, die dies als nur eine Opportunitätskosten zu betrachten, ist dieser Aspekt eines Forward eine akzeptable Kosten. Aus diesem Grund sind Forwards eines der am wenigsten vergebenden Sicherungsinstrumente, weil sie vom Käufer verlangen, den zukünftigen Wert des Forderungsbetrags genau abzuschätzen. Wie andere Zukunfts - und Terminkontrakte haben Devisenterminkontrakte Standardkontraktgrößen, Zeiträume, Abwicklungsverfahren und werden an regulierten Börsen weltweit gehandelt. Devisentermingeschäfte können unterschiedliche Kontraktgrößen, Zeiträume und Abwicklungsverfahren als Futures-Kontrakte haben. Devisentermingeschäfte werden als over-the-counter (OTC) betrachtet, da es keinen zentralen Handelsplatz gibt und Transaktionen zwischen den Parteien über Telefon - und Online-Handelsplattformen an Tausenden von Standorten weltweit durchgeführt werden. Entwickelt und wuchs in den späten 70er Jahren, als die Regierungen ihre Kontrolle über ihre Währungen entspannten Vorwiegend von Banken und Unternehmen genutzt, um Devisenrisiken zu verwalten. Ermöglicht dem Benutzer, einen zukünftigen Wechselkurs einzustellen oder einen zukünftigen Wechselkurs zu setzen. Parteien können die Währung liefern oder begleichen die Differenz der Preise mit Bargeld. Beispiel: Devisentermingeschäfte A hat einen ausländischen Teil in Italien, der ihm 10 Millionen Euro in sechs Monaten zusenden wird. Corp. A muss den Euro für die Euro tauschen, die er vom Sub erhält. Mit anderen Worten, Corp A ist lange Euro und kurze Dollars. Es ist kurze Dollars, weil es sie in der nahen Zukunft erwerben muss. Corp. A kann sechs Monate warten und sehen, was in den Devisenmärkten geschieht oder geben Sie einen Devisenterminkontrakt. Um dies zu erreichen, kann Corp A den Terminkontrakt oder Euro kürzen und den Dollar lang gehen. Corp. A geht zur Citigroup und erhält ein Zitat von .935 in sechs Monaten. Dies ermöglicht es Corp. A, Dollars zu kaufen und Euro zu verkaufen. Nun Corp. A wird in der Lage sein, seine 10 Millionen Euro in 10 Millionen x .935 935.000 Dollar in sechs Monaten zu drehen. Sechs Monate ab dem Zeitpunkt, wenn die Zinssätze bei .91 sind, wird Corp. A ekstatisch sein, weil es einen höheren Wechselkurs realisiert haben wird. Wenn die Rate auf 95 erhöht worden ist, würde Corp. A noch die .935 erhalten, die sie ursprünglich von der Citigroup erhält, aber in diesem Fall wird Corp. A nicht den Vorteil eines günstigeren Wechselkurses erhalten haben. Das Währungsrisiko kann effektiv abgesichert werden, indem ein Wechselkurs durch die Verwendung von Devisentermingeschäften, Termingeschäften, Optionen oder Exchange Traded Funds gesperrt wird. Dieser Artikel erweitert sich auf die komplexe Struktur von Derivaten durch die Erläuterung, wie ein Investor kann die Zins-Parität bewerten und implementieren abgedeckten Zins Arbitrage durch die Verwendung einer Devisentermingeschäfte. Sowohl Terminkontrakte als auch Terminkontrakte ermöglichen Anlegern den Erwerb oder die Veräußerung eines Vermögenswertes zu einem bestimmten Zeitpunkt und Preis. Erfahren Sie, wie Währungsabsicherung das Wechselkursrisiko für ein Portfolio ausländischer Aktien verringern kann. Betrachten Sie die Kosten der Absicherung und ihre potenziellen Vorteile. Ein Terminkontrakt ist ein maßgeschneiderter Vertrag zwischen zwei Parteien zum Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt. Der Forex-Markt ist nicht der einzige Weg für Investoren und Händler, an Devisen teilzunehmen. Ein Devisentermingeschäft sperrt den Wechselkurs für einen Kauf oder Verkauf zu einem späteren Zeitpunkt. Lernen Sie die Grundlagen von Devisentermingeschäften und Hedging-Strategien, um die Zinsparität zu verstehen. Die Forward Rate wird sowohl im Anleihen - als auch im Devisenhandel verwendet, um die aktuellen Erwartungen zukünftiger Anleihenzinssätze oder Wechselkurse darzustellen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und insgesamt Ebenen beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveaus beeinflussen. Forward Verträge für Geldtransfers Sperren Sie in einem Wechselkurs heute Ein Forward Exchange Vertrag (FEC) oder einfach nur ein Forward ist ein Vertrag zwischen UKForex und sich selbst Eine Währung im Austausch für eine andere zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt zu einem heute vereinbarten Preis kaufen. Das unterscheidet sich von einem Spotkontrakt. Die eine Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf heute ist. Setzen Sie einfach, seine eine Gelegenheit, jetzt zu kaufen und später zahlen. Beispiel, wie ein Forward Vertrag arbeitet Sarah, die in Manchester lebt, sucht, um einige Eigentum in Australien zu kaufen. Sarah trifft sich mit dem derzeitigen Besitzer des Hauses und sie sind sich einig, dass Sarah AUD 500.000 6 Monate ab jetzt zahlen wird. Der aktuelle Wechselkurs zum Zeitpunkt des Deals ist GBP pound1.00 AUD 1.88. Sarah erwartet, GBP pound265.957 für die Eigenschaft zu zahlen. Erste Möglichkeit - Sarah nicht verwendet einen Forward-Vertrag Sechs Monate Pässe und Sarah ist bereit, für die Eigenschaft in Sydney bezahlen. Erst jetzt hat sich der Wechselkurs für Sarah ungünstig bewegt, GBP pound1.00 AUD 1.65. Sarahs neue Eigenschaft kostet ihr pound303.030. Das ist pound37.073 mehr, als sie ursprünglich auf die Zahlung geplant. Zweite Möglichkeit - Sarah verwendet einen Forward-Vertrag Sechs Monate Pässe und Sarah ist bereit, für ihr Eigentum in Sydney zu zahlen. Die Börse wurde auf GBP pound1.00 AUD 1.65 geändert. Sarah isnrsquot besorgt, obwohl, wie sie einen Forward-Vertrag gekauft, nachdem sie den Preis mit dem Besitzer verhandelt. Ergebnis Sarah speichert sich mehr als pound37,000 durch das Denken voran und schützt sich mit einem Devisenterminkontrakt. Beispiele für das, was ein Forward-Vertrag verwendet werden kann für: Kauf von Immobilien mit Fertigstellungstermin in den künftigen Investitionen Sende große Summen Geld zurück nach Hause Vorteile der Verwendung eines Terminkontrakts Verwalten Sie Ihre Cashflow Budget effektiv Fokus auf das Leben genießen, anstatt sich Sorgen über die tägliche FX Bewegungen Der Terminkurs wird durch Anpassung des aktuellen Marktzinssatzes (Kassakurs) für Terminkontrakte berechnet, die die Zinsdifferenz zwischen den beiden Währungen und die Restlaufzeit berücksichtigen. Die Forward-Punkte basieren auf einer Formel, die branchenüblich ist. Dies ist keine zusätzliche Marge, die von UKForex belastet wird. Sie müssen nicht den vollen Betrag aufgrund des Forward-Exchage-Kontraktes bis zum Fälligkeitsdatum bezahlen. Eine Einzahlung ist zu Beginn der Transaktion und / oder zu einem späteren Zeitpunkt vor dem Fälligkeitsdatum erforderlich. Wenn Sie ein Angebot für einen Devisenterminkontrakt wünschen oder mehr über die Terminpreise erfahren möchten, rufen Sie bitte einen unserer Händler an. Vollständige Website Copyright copy 2016 OzForex Limited